О НАС|ПРЕСС-ЦЕНТР|ПРОЕКТЫ|ЗАКОНОДАТЕЛЬСТВО|ЧЛЕНЫ И ПАРТНЕРЫ|ОБРАТНАЯ СВЯЗЬ
Региональное объединение работодателей (некоммерческая организация) «Союз промышленников и предпринимателей Волгоградской области»

Анализ рынка



Главная страница / Пресс-центр / Анализ рынка / Анализ рынка.Февраль 2008

Анализ рынка.Февраль 2008

Макроэкономика
Международный валютный фонд (МВФ) снизил прогноз роста мировой экономики в 2008 г до 4.1% с 4.4%. Оценка повышения мировой экономики в 2007 г ухудшена до 4.9% с 5.1%
Федеральная резервная система (ФРС) США снизила учетную ставку на 0,5 процентного пункта - до 3%.
Инвестиции в основной капитал в России в 2007 г. увеличились до 21,1% с уровня 2006 г. (до13,5% в 2006 г. по сравнению с 2005 г.), продемонстрировав самые высокие темпы роста за последние 30 лет. В прошлом году объем строительства вырос на 18,2% с уровня 2006 г., тогда как строительство жилья увеличилось на 19,4% и достигло 60,2 млн кв. м – самый высокий показательс 1990 г.
Всплеск индекса цен производителей принес, пожалуй, наибольшее разочарование. В 2007 г. данный показатель вырос на 25,1% с уровня 2006 г. Таких темпов роста цен производителей не наблюдалось с послекризисного 2000 г. Итоговый индекс цен производителей превысил наш прогноз (19,4%) и консенсус-прогноз рынка (22,2%) и определенно свидетельствует о том, что инфляция в России остается серьезной проблемой. Мы, как и прежде, считаем, что сдерживание инфляции останется основной и наиболее трудной задачей для правительства в 2008 г. и последующих годах. Неудачи в ее сдерживании могут негативно отразиться на объемах инвестиций и экономической стабильности в целом и оказать сильное негативное влияние на перспективы роста российской экономики.
Правительство РФ рассматривает возможность снижения внутренних цен на минеральные удобрения. Рост мировых цен на сельхозпродукцию, обусловленный развитием рынка биоэнергоносителей, повлек за собой рост цен на минудобрения. В 2004-2007 гг., по данным Fertecon World Fertilizer Review, цены на карбамид увеличились в 2.5 раза, на диаммонийфосфат - более чем в 2 раза, почти в 2 раза выросли цены на хлористый калий. Экспортоориентированные российские компании, продающие около 90% производимых минудобрений на внешнем рынке, симметрично повысили цены на рынке внутреннем. Политика удержания цен на продукты питания и одновременного неконтролируемого роста цен на удобрения, являющиеся сырьем для их выпуска, поставила под удар отечественное производство сельхозпродукции. Прибыль производителей удобрений может сократиться не только за счет снижения выручки от продаж на внутреннем рынке, но и от возможного введения экспортных пошлин для стимулирования внутреннего сбыта.
В настоящее время рассматривается возможность введения экспортной пошлины в размере $100 с каждой тонны удобрения, поставляемого за рубеж. Полученные финансовые ресурсы было предложено направить на погашение разницы между заявленной ценой завода и себестоимостью удобрений. Другим способом решения проблемы могло бы стать соглашение между Правительством РФ, сельхозпроизводителями и производителями удобрений, в соответствии с которым последние снизили бы отпускную цену на внутреннем рынке. Последний вариант является более эффективным, поскольку механизм перераспределения налоговых поступлений вызывает много вопросов, а кроме того, указанный размер пошлины не приведет к повышению привлекательности внутренних продаж. В целом данная новость является умеренно негативной для всех отечественных производителей минеральных удобрений
Министерство торговли США сообщило, что, по предварительным данным, ВВП США в IV квартале 2007г. вырос на 0,6% в годовом исчислении, тогда как аналитики ожидали вдвое большего показателя - роста на 1,2%. Кроме того, ситуацию усугубляли как негативные корпоративные новости, так и новости из-за рубежа, где крупные европейские банки (BNP Paribas и UBS) сообщили об очередных убытках, понесенных ими из-за кризиса subprime.

Новости компаний
В последующие 10-15 лет Газпром  планирует увеличить добычу газа более чем на 50%, удвоить объем экспорта и довести уровень цен, по которым он продает большую часть своего газа, до европейского. Сейчас Газпром прекрасно подготовлен к диверсификации в переработку и на мировые рынки. Кремль намерен сделать Газпром доминирующей силой на рынке сжиженного газа. Газпром планирует наращивать нефтяной бизнес за счет вероятной покупки доли в ТНК-ВР, кроме того, он может рассчитывать на поддержку государства для получения доступа к новым нефтяным месторождениям. Газовый и нефтяной бизнес Газпрома также будет пользоваться налоговыми преимуществами перед частными компаниями. Теперь, когда Кремль завершил восьмилетний период решения вопросов собственности и готов к периоду инвестиций и экспансии, Газпром может выполнить поставленную амбициозную цель стать самой капитализированной энергетической компанией мира.
Основной причиной низких результатов ТМК за IV квартал прошлого года стала модернизация мощностей по производству бесшовных труб. Модернизация производственных мощностей проводилась в рамках плана ТМК по экспансии. Новые мощности по производству бесшовных труб, как ожидается, позволит увеличить производственные объемы во II полугодии 2008 г. и выйдет на полную мощность в 2009 г. Таким образом, ТМК увеличит не только производство, но и улучшит ассортимент выпускаемой продукции, поскольку возрастет объем выпуска нефтегазовых труб с высокой добавленной стоимостью. Кроме того, ТМК запустит новые мощности по производству труб большого диаметра на Волжском трубном заводе в августе 2008 г.
Норильский Никель - Русал может сделать предложение Владимиру Потанину о выкупе его доли в Норильском никеле (26%) на аналогичных сделке с Прохоровым условиях, то есть оплата сделки будет осуществлять акциями Русала и денежными средствами.  Вместе с тем, официальные переговоры по заключению сделки пока не начались. Если Русал увеличит долю в Норильском Никеле на более, чем  30%, компания будет обязана сделать предложение о выкупе долей миноритариев Норильского Никеля по цене не ниже средней за шесть месяцев
В течение ближайших 2 месяцев руководители  Евраз-холдинга примут окончательное решение о судьбе проекта строительства в Нижнем Тагиле стана-5000. Об этом заявил президент компании Александр Фролов на состоявшейся 24 января 2008 года встрече со среднеуральским губернатором Эдуардом Росселем. За данное время специалисты проведут дополнительный анализ и оценят возможные капитальные затраты на претворение проекта в жизнь. В 2009 году завершится реконструкция колесопрокатного, колесобандажного и рельсобалочного цехов НТМК. В перспективе — строительство на нижнетагильском комбинате трех новых доменных печей и конверторного цеха. Во II квартале 2008 года выйдет на полную мощность Нижнесалдинский металлургический завод - филиал ОАО "НТМК". Несмотря на рост тарифов на газ, электроэнергию, удорожание ряда материалов, все предприятия "Евраза" планируют выйти на новые производственные вершины. Будут также расти расходы на реализацию инвестиционных проектов, составившие в 2007 году почти 6 миллиардов рублей.
Магнитогорский металлургический комбинат вплотную приступает к реализации проекта по освоению Приоскольского месторождения железных руд с запасами 45 млн. тонн богатой руды и более 2 млрд. тонн железистых кварцитов. 11 января 2008 года в г. Старый Оскол Белгородской области был зарегистрирован филиал ОАО «ММК» «Приоскольский ГОК», директором которого назначен Сергей Шергин. Мощность ГОКа и запасы месторождения способны полностью покрыть потребности ОАО «ММК» в железорудном сырье на срок более 60 лет.  «Центрогипроруда» осуществит проектные и изыскательские работы на условиях генерального проектировщика, а также выполнит согласование проектной документации, получит положительное заключение Главгосэкспертизы России, будет выдавать проектные решения и осуществлять авторский надзор в процессе строительства.
Подготовка и утверждение технического проекта завершится в первой половине 2009 года. Планируется, что уже к концу 2009 года начнется строительство инфраструктурных объектов ГОКа. Не позднее декабря 2012 года ГОК приступит к промышленной добыче железной руды, а в 2016 году предприятие выйдет на производственную мощность более 22 млн. тонн в год. В 2017 планируется выход на проектную годовую мощность в 35 млн. тонн сырой руды. Объем товарной продукции - аглоруды, окатышей и железорудного концентрата, составит около 15 млн. тонн. Достигнутый объем производства ЖРС на Приоскольском ГОКе позволит, при необходимости, довести обеспеченность ММК данным видом сырья до 100 % (с учетом поставок сырья с местной железорудной базы).
Татнефть создала совместное предприятие с компанией Basell, в рамках которого будет, в частности, организовано производство материалов для автомобильной промышленности. Объем производства составит 42 тыс тонн автогерметиков в год. Данный проект является важным шагом Татнефти к существенному улучшению операционной структуры за счет диверсификации деятельности и выхода на растущий рынок органической химии. Срок ввода в эксплуатацию – конец 3 кв 2009 г. Окупаемость проекта оценивается чуть более чем в 6 лет. Объем финансирования составит порядка 1.2 млрд руб. Финансирование  будет осуществлено поровну за счет собственных и заемных средств. Татнефть и Basell будут владеть производством на паритетных началах.

По материалам:  РБК daily, ИК «ФАЙНЕНШЛ БРИДЖ», Интерфакс, Reuters, СКРИН – эмитент, Прайм – Тасс, РБК, АНИ, «Коммерсантъ», Ведомости, Известия, Bloomberg, Ренессанс Капитал, Атон, Брокерский дом Открытие, ИК «Проспект», «Эксперт», банка «Уралсиб».

© Региональное объединение работодателей (некоммерческая организация) «Союз промышленников и предпринимателей Волгоградской области»
400131, г. Волгоград, пр. Ленина, дом 7.
Электронная почта: info@rsppvo.ru
Дизайн и разработка:
MechanicalFrog