|
-Золотовалютные резервы РФ на 23 марта достигли $332.6 млрд. ЦБ РФ стал проводить интервенции на рынке из-за приближения налогового периода (возрастает спрос на рубли), ослабления американской валюты на международных рынках и подталкивающих к ее продаже, действий Роснефти по конвертированию полученного от западных банков кредита для участия 27 марта в аукционе по покупке пакета собственных акций (цена сделки - $7.59 млрд). Прогноз золотовалютных резервов на конец 2007 года - 400 млрд долл.
-Министерство финансов объявило новые прогнозы по выполнению бюджета-2007. Теперь ожидается, что доходы будут на 10,3% ниже, чем планировалось. В результате прогнозируемый профицит бюджета сократился наполовину – с 4,8% до 2,56% от ВВП. Поскольку точное прогнозирование цен на нефть, определяющих вышеназванные параметры, практически невозможно, большое значение для понимания смысла нового прогноза представляет время его публикации. После снижения Министерством экономического развития в феврале 2007 г. официального прогноза цен на нефть на нынешний год с 61 долл./барр. До 55 долл./барр, Минфин теперь прогнозирует, что доходы федерального бюджета-2007 не превысят 6 249,2 млрд руб., таким образом, по прогнозам Минфина, годовой профицит бюджета составит 785,7 млрд руб., или будет в два раза ниже ранее прогнозируемого профицита в 1 501 млрд руб. Еще одним событием стало изменение Минфином прогноза валютного курса рубля. Ранее официальный прогноз на 2007 г. составлял 26,52 руб./долл. Теперь он понизился до 26,16 руб./долл.
-Международный институт железа и стали обновил прогноз относительно мирового потребления стали на 2007 и 2008 год. Потребление стали в 2007 году может составить рекордные 1.179 млрд тонн, что на 5.9% больше результата прошлого года, при этом спрос на сталь в 2008 году может составить 1.25 млрд тонн. Учитывая то обстоятельство, что кроме ожидаемых крупных потребителей в лице Индии и Китая, а в перспективе - стран Латинской Америки, на арену могут вернуться потребители Европы и США, и ситуация станет благоприятствовать производителям стали. В краткосрочной перспективе поддержку ценам на стальную продукцию может оказать сезонное увеличение спроса на международном рынке. Кроме того, правительство Китая выступило с заявлением о снижении компенсационных выплат по пошлинам на экспорт стальной продукции в самое ближайшее время. Это позволит КНР контролировать объемы внутреннего производства в зависимости от рыночной конъюнктуры и не позволит произойти резкому изменению цен, что может послужить дополнительным благоприятным фактором для рынка стальной продукции.
-Роснефть и китайская нефтехимическая корпорация SINOPEC подписали окончательное соглашение по одному из четырех проектов Сахалина-3, сообщили СМИ. На острове Сахалин компании будут совместно осваивать Венинский блок, содержащий 170 млн т нефти и 258 млрд куб. м газа. По условиям соглашения, доля Роснефти в проекте составит 74,9%, SINOPEC – 25,1%. То, что в качестве партнера по освоению Венинского блока Роснефть выбрала SINOPEC не вызывает удивления, так как Роснефть уже начала реализовывать с ней этот проект. Наибольшее же влияние на котировки акций Роснефти в ближайшие месяцы, на наш взгляд, будут иметь результаты аукционов по активам ЮКОСа, в результате которых Роснефть, как ожидается, приобретет крупные нефтедобывающие и нефтеперерабатывающие предприятия.
-Совет директоров РАО ЕЭС в утвердил новый план реструктуризации Федеральной сетевой компании (ФСК), который предусматривает консолидацию региональных магистральных сетевых компаний без промежуточного этапа. Совет директоров РАО " ЕЭС России ", одобрил предложения по подготовке эмиссий дополнительных акций ОАО " ОГК -1", ОАО "ОГК-2", ОАО "Южная генерирующая компания - ТГК-8" (ЮГК ТГК-8) и ОАО " Кузбассэнерго " (ТГК-12).
В настоящий момент предпочтения практически всех крупных акционеров РАО известны:
для Газпрома это ОГК-2,6 и ТГК-1; для Норникеля – ОГК-3, ТГК-1, ТГК-14; для СУЭК – ТГК-11,12,13; для КЭС - ТГК-5,6,9; для Базэла - ТГК-9. Для миноритариев РАО, у которых менее 0,1% акций энергохолдинга, данная новость является скорее негативной, поскольку в случае если обмен произойдет – в дальнейшем не будет конкурентной борьбы стратегических инвесторов за пакеты в генерирующих компаниях, а возможно, что по отдельным ОГК и ТГК расклад станет ясен еще до планируемых допэмиссий. Одобренный план ускорит перераспределение генерирующих активов и создаст дополнительный спрос на акции РАО ЕЭС, который, в любом случае, спровоцирует рост котировок этих акций. Новые особенности консолидации ФСК и ГидроОГК внесут ясность в процесс и, возможно, позволят завершить его раньше, чем предполагалось изначально.
-ТГК-5 рассчитывает к 2010 г. сократить долю газа в топливном балансе - с нынешних 90% до 60%, в первую очередь за счет угля, а также увеличить долю торфа - с 2% до 8-10%. В настоящее время генкомпания планирует ряд проектов по модернизации и реконструкции мощностей, которые позволят диверсифицировать топливный баланс.
-ГидроОГК находится в процессе консолидации активов и планирует выйти на биржу до конца 2 кв. 2008 г. В этом году ГидроОГК планирует завершить консолидацию своих 100%-ых дочерних компаний, а затем на одну акцию c ГидроОГК перейдут и все остальные действующие ГЭС энергохолдинга. В настоящий момент мы оцениваем капитализацию будущего гидрогенерирующего холдинга в $10-11 млрд. Возможным способом вхождения в капитал ГидроОГК является покупка акций Воткинской ГЭС, Жигулевской ГЭС, Волжской ГЭС, Саяно-Шушенской ГЭС, Зейской ГЭС, Загорской ГАЭС. Также акции ГидроОГК получит каждый акционер РАО ЕЭС в ходе ликвидации энергохолдинга.
-Мечел стал победителем аукциона по покупке 93,35% акций Южно-Кузбасской ГРЭС, предложив за пакет 265 млн долл. В результате борьбы двух претендентов цена сделки на 72,5% превысила стартовую. Данное событие открывает новые перспективы перед Кузбассэнерго. Южно-Кузбасская ГРЭС, и Кузбассэнерго в качестве основного топлива используют уголь, а их мощности расположены в одном регионе, вчерашняя сделка устанавливает новый ориентир для оценки Кузбассэнерго и подтверждает инвестиционную привлекательность компании. Аукцион принес Кузбассэнерго еще 142 млн долл. Таким образом, в общей сложности Кузбассэнерго привлекло 262 млн долл., и этой суммы должно с лихвой хватить на покупку генерирующих активов Алтайэнерго, которые Кузбассэнерго должно приобрести для завершения реструктуризации. Покупка Мечелом свидетельствует о реализации планов компании по развитию добывающего сегмента. «Южный Кузбасс» – будет поставлять на данную ГРЭС порядка 1–1,2 млн т энергетического угля ежегодно. То есть на долю ГРЭС придется 14–16% от общего объема добываемого Мечелом энергетического угля (7,3 млн т). Между тем влияние сделки на стоимость Мечела будет ограниченным, так как сумма покупки составляет всего 6% от рыночной капитализации Мечела.
-Северсталь договорилась с немецкой компанией STEAG Saar Energie о реализации на некоторых предприятиях стального холдинга проекта по переработке шахтного метана. Данный проект позволит компании снизить издержки на электроэнергию и повысить безопасность работ в шахтах. Череповецкий металлургический комбинат Северстали увеличил отгрузку потребителям на 35% в сравнении с 2005 г. Увеличение отгрузки не дает точных сведений о росте (или снижении) показателей компании, но все же является умеренно позитивной новостью. Тормозом роста рыночной стоимости Северстали, также стали обеспокоенность инвесторов по поводу качества корпоративного управления и переизбыток акций компании на рынке после вторичного размещения в конце 2006 г.
-Газпром ведет переговоры о покупке 52-процентной доли в Казаньоргсинтезе у холдинга «ТАИФ», который сейчас является мажоритарным акционером Казаньоргсинтеза, сообщили в пятницу СМИ. Получив операционный контроль над Казаньоргсинтезом, Газпром мог бы решить проблему с поставками сырья на это предприятие, которые были приостановлены в начале года из-за ценовых разногласий между Казаньоргсинтезом и СИБУРом. Переговоры между ТАИФом и Газпромом затянутся, так как ТАИФ вряд ли согласится продать акции Казаньоргсинтеза с дисконтом к рыночной стоимости.
-Внешторгбанк (ВТБ) предоставил более подробную информацию о предстоящем первичном размещении своих акций. Из 25% акций, предназначенных для первичного размещения, банк намерен продать на рынке 23%, а 2% акций будет зарезервировано для миноритариев Промстройбанка. Заявки будут конкурентными, но мы ожидаем, что в итоге будет установлена единая цена размещения.
-Федеральная резервная система США (ФРС) сохранила базовую ставку на уровне 5.25%.
По материалам: Интерфакс, Reuters, СКРИН – эмитент, Прайм – Тасс, РБК, АНИ, Коммерсантъ, Ведомости, Известия, Bloomberg, Ренессанс Капитал, Атон, Брокерский дом Открытие, ИК "Проспект", "Эксперт", банка Уралсиб.
|
